特斯拉2020年8月股价腰斩(特斯拉减产，美国车企缺钱，2023年的电动车迎面撞上新低谷了?)

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

前几天一直在和大家聊人工智能产业的未来，有不少科技特训营的老朋友都希望我谈谈电动车产业，今天我就在要闻评论里做些分析。

12月5日，路透社和彭博社接连报道：特斯拉上海工厂12月计划减产20%，引发了不少的讨论，许多媒体和投资人都开始担心需求放缓的问题。

没过多久特斯拉官方辟谣，表示没有减产计划，需求仍旧强劲，不少人因此又觉得没有问题了。

这种听风就是雨的分析肯定不靠谱，那未来究竟会如何发展呢？

先说我的结论，中美电动车产业2023年都不容乐观，明年大概率会出现一轮小低谷。

先说中国市场，中国形成了完整的电动车产业生态，产业竞争也从电动化、也就是替代燃油车，向智能化，也就是电动车之间相互竞争转化。

但受疫情影响，电动车企业间的价格战即将打响，原来中国电动车头部企业大都主打高端车，这些车型数量较少、量产规模不大的的电动车头部企业压力都会不小，甚至有在市场竞争中被淘汰的可能。

做出这个判断的原因挺复杂，简单说就是受经济形势下滑影响，电动车市场需求面临放缓，汽车市场的竞争会再度加剧。

这时候肯定有人迫不及待的要拿销量数据说事。

如果我们只看大面上的数据，今年电动车的销量肯定还是不错的。比如，中国市场再次实现了超高速扩张，中国汽车工业协会、乘用车市场信息联席会的数据都显示，2022年1-10月中国电车的销量翻倍增长，看起来确实是一片繁荣。

然而最新的数据其实已经发出了放缓的信号。

首先，是销量放缓。10月整个汽车乘用车销量环比下降4.3%，没有了自2013年以来“金九银十”必涨的市场热度，电动车销量也结束了4个月的成倍增长。这背后的原因比较复杂就不多分析了。

其次，就是库存积压的问题。销量放缓的影响不只是卖得少了，更关键的问题是电动车要放在车企手里，不但占地，还会增加很多维护成本。

最近我注意到《电动汽车观察家》做了个粗略测算，统计了多个口径的数据，10月份中国新能源车库存最多可能已经有118万辆，远超过去三年的规模。

每年九、十月份作为销售旺季，库存积压本来是挺正常的，但今年库存积压大幅增长显然不是一个好的征兆。

最后，电动车市场竞争向中低端下沉的趋势越发明显，电动车价格战会越发激烈。

2021年中国电动车市场的竞争还集中在价格20万以上的中高端车型，金九银十的市场销量前十，6款车型价格都在20万以上；2022年已经反了过来，销量前十中6款车型价格都在20万以下，整体上也是这个价格区间成为了市场主力。

比亚迪靠着快速、全面转型电动车的战略，成功抢下了10万到30万的这片市场，秦、宋、汉三款车型分别成为各自区间的销量冠军，很好的吃到了这轮红利，但明年这个市场还会这么好过吗？

随着需求放缓露出苗头，库存积压变得明显，大多数电动车企业为了保住市场份额，自然就要降价，比亚迪的日子不会好过。

降价的车企自身也会面临资金压力，日子会更难过，像蔚小理，原本的高端车销量有限，整体车型又较少，就更有压力了，砸钱推新的低端车型，还是忍痛降价都是艰难的选择。

美国市场相对更复杂，从市场的角度，虽然有通货膨胀压力，汽车销量停滞，但因为原油价格上涨，电动车替代传统燃油车将会加速。

而从企业的角度，通用、福特等大企业向电动车的转型在加速，很多传统品牌都推出了电动车，是特斯拉市场份额下降的主因。但从长期看，传统大企业的包袱仍然过重，对电动车的理解有待革命，而电动车创业企业缺位、电动车产业生态发育不良，会使特斯拉稳占霸主地位。

美国的电动车初创企业的压力比中国大得多，中国电动车企业好歹都已经实现量产，美国这边大多是靠着快速融资进入市场的。原本指望借助充足的资金解决量产问题，结果2022年美联储加息，引发了一轮资本退潮，Rivian、Canoo这些电动车企业刚好卡在烧钱量产的门槛上。

根据《The Information》的分析，7家美国知名的电动车初创公司，除了Rivian的现金还够支撑2年，其他车企都只够1年不到，如果不能再融资，要么倒闭，要么只能等着被迫卖给其他大企业。

说到这还是要强调一下，我对电动车产业的未来依旧充满信心，但我们也必须面对现实，冷静看待产业格局的短期变化。

明年的电动车产业还会继续发展，只是产业内不会像今年看起来这样风和日丽，这就需要电动车管理者、从业者做好准备，提前做好战略规划，随时调整战术措施。

今晚的科技特训营，我会开始每年一度的10大产业趋势分析系列，系统梳理明年的产业发展趋势，如果你也感兴趣，欢迎关注全球⻛口微信号，报名加入!

王煜全要闻评论，我们明天见!