数字货币合约的套路(数字货币合约，游走在监管之外的潘多拉魔盒)

2023-10-10

合约，打开的“潘多拉的魔盒”。

数字货币合约是从金融产品上借鉴过来的。OKEX、币安、中币、火币、ZB网等交易平台先后上线合约，标的有比特币、狗狗币、莱特币、瑞波币、柚子币等数十种数字货币，现在的倍数有3-125倍。

用户可以通过判断涨跌，选择买入做多或卖出做空合约来获取数字货币价格上涨/下降的收益。

比如说，你看空比特币，选择20倍杠杆投资1万块钱做空，如果跌幅达5%，那么你的本金就翻翻。反之，如果看错了方向，比特币涨幅5%，那么你就血本无归了。

自从数字货币合约这种产品被开发出来，交易所趋之若鹜，也打开了潘多拉的魔盒，一批批韭菜怀着发财梦，带着“单车变摩托”的想法不断涌进，，伴随着的是不断爆仓、爆仓、爆仓。

正常情况下，资产交易的盈亏摡率各为50％；一旦加了杠杆，诸如期货，那亏损的概率就是90%；但到了合约上，亏损的概率就是99%以上。

数字货币合约本质上投资的是价格趋势，而非资产本身。就像是玩骰子，你是选择押大还是押小，更像是赌局，十赌九输。

问题的本质在于，和你对赌的是开赌场的交易所，而不是赌友。

合约不像现货那样，现货牛市是和多方的竞争，各种数字货币上涨，大家都赚钱。

合约则是和交易所的对赌，交易所掌握着大数据，交易所要做的就是吃大吐小的，如果让你吃大，它吞小那早都破产了，期货这种竞局更激烈。

以火币网为例，是众所周知的“杀猪盘”，主要有6个特点：

1、滑点：有时你会发现，你选择了市价成交，最后你的下单价与成交价会有偏差，无形中增加了成本。

2、通吃：你下的单子没有对冲到市场上，而是内部消化，比如做多100手，做空150手，多余出来的50手就是你与平台的对赌，孰轻孰重一眼便知。

3、断电断网：行情剧烈震荡时候，不给你平仓或加仓的机会，掉线登陆不上服务器，最后导致爆仓。

4、搞天地针、数据操纵：你的账户下的什么单子，下了多少金额，止损止盈位在哪里，后台清清楚楚。后台可恶意脱离市场行情，打穿你的止损，再与世界行情同步，再涨上去跟你也没关系了。

5、在交易规则做手脚：设置了保证金制度，在你的账户里应该还有10%以上的保证金的时候，强行平仓，就是实质你被爆仓的时候，根本没到爆仓价，美其名曰：“风险控制”。

6、不菲的交易费：实际上的交易费一买一卖，可能达到你本金的5%。100块钱做20次，如果不是次次赚钱，光保证金就把本金消耗干净了。

期货本身会放大人性的贪婪，放到动辄暴涨暴跌的数字货币上，再衍生出合约，更是让人一发而不可收拾。

尽管玩数字货币合约，犹如飞蛾扑火，但全球仍有许多新韭菜，怀着一夜暴富的美梦和侥幸心理，源源不断地涌入币圈合约市场，他们为了1%概率成为幸运儿的机会，忽视了99%的风险。

实际案例一般是：投资现货获利颇丰，自信和贪婪同时爆棚→先加了一倍杠杆，见资产翻倍后赌性进一步膨胀，不断加大杠杆倍率→比特币爆跌造成严重亏损，为尽快扳本，将家底一把唆哈进去→爆仓。

所以合约能充分让你体验人生的大起大落。

被教训过的人都会留下一句不要碰合约。

奈何，人类的本质是复读机。

当然，在每一次的血腥扫荡过后，也会有一些散户合约高手得以安全而退。

但即便赢了九次，你总有一次会失手，亏掉之前所有的利润加本金。

历史上所有的杠杆高手，甚至号称从未亏过的人，一次破产就自杀的不胜枚举。

据此，我给出的建议是，散户千万不要去碰比特币合约，那是一条九死无生的路。

有个笑话是：中午时候和朋友吃饭，朋友介绍了个新朋友给我认识，说是百万富翁，我就和他取经，怎么赚那么多钱，他说：我玩合约，原本是个千万富翁。