以太坊趋势预测(以太坊2020年度数据大回顾，以及2021未来趋势预测)

2020对于全世界来说都是充满挑战的一年。与此同时，它对于以太坊来说也是积极向上的一年——整个生态在各个方面保持欣欣向荣之态，整体市值在大幅提高。本文将分析以太坊区块链上的几大趋势，包括：基础层、DeFi、Eth2 & L2、以太坊上的BTC、NFT。

◢▏基础层

1. 价格

对很多人来说，这是最重要的指标！ETH的价格在2020年迅速回升。截止2020年底，ETH的价格从129美元涨至753美元，增长了4.8倍。以太坊已经在2021年屡创新高！这里举一个很流行的衡量基准：2020年1月，成为以太坊2.0验证者的成本（32 ETH）为4128美元。截止2020年12月底，该成本高达24064美元。尽管迎来暴涨，ETH在2020年底的价格依然只有其最高历史记录（1448美元）的52%。

ETH 的表现超过了BTC、黄金和标准普尔500 指数等主要资产。截止2020 年底，ETH 的涨幅为483%，不仅打败了BTC（+303%），还令黄金（+24%）和标准普尔500 指数（+15%）望尘莫及。

2. 转帐

2020 年，转帐次数骤增，从历史最高记录2.5 亿笔（2018 年）增至3.45 亿笔，增幅为38%。ERC 20 代币的转帐次数占比也从之前的35% 增至54%。以太坊经济在广度和深度上都有所发展！

聚焦2020 年，我们看到几乎每月数据都呈上升趋势。唯一一个例外是在9 月出现了下降，那时正处于“流动性挖矿（Liquidity Mining）” 热潮期间。

通过观察转帐次数最多的20 种ERC 20 代币，可以发现：

USDT 以高达28% 的占比再度位居第一

总的来说，稳定币的占比达35% 以上。其中4 种稳定币进入前6（USDT、USDC、DAI和PAX）

前20 中有6 种代币没有更新信息。这6 种代币的总占比达2.8%

在使用率上比稳定币低一级的是DEX 代币。前20 中有4 种DEX 代币（UNI、BNT、KNC、ZRX），总占比达1.3%。

3. 地址

新地址从2019 年的8400 万增至2020 年的1.31 亿，增幅达56%。

活跃地址数量在2020 年随着ETH 价格的上涨大致呈上升趋势。一个例外是3 月出现的暴跌，当时有很多人在抛售金融资产，另一批人则趁机低价买入ETH。8月至9月期间，活跃地址数量也出现与转帐次数图表相似的跌幅。

4. gas 价格

2020 年，由于使用率较高，以太坊持续出现gas 价格高峰。

2020 年6 月，由于大量用户争先恐后领取UNI 空投，日均gas 价格达到710 Gwei 的高峰。然而，以美元价值来看，9 月的交易费更高，因为ETH 的价格翻了一番。当时，一笔标准ETH 转帐（21,000 gas 上限）的交易费为4.8 美元。

随着2020 年底流动性挖矿热潮逐渐退却，gas 价格一直徘徊在100 Gwei 左右。与此同时，由于ETH 价格上涨，以太坊的交易费也在攀升。在2021 年初，随着ETH 价格飙升，交易费也创下历史新高。

5. 合约

2020 年涌现出大批新创建的合约。其总量从2019 年的690 万增至1070 万，增幅达55%。

在2020 年上半年期间，Etherscan 上新验证合约的数量处于稳定水平。在第三季度，随着DeFi 和流动性挖矿的发展，新合约数量也出现大幅增长，并于11 月达到顶峰，之后随着年底ETH 价格（以及gas 价格）上涨而减少。

◢▏DeFi

1. 总锁仓价值（TVL）

2020 年是DeFi 高歌猛进的一年。这些dApp 中的总锁仓价值从2020 年初的6 亿美元增至年底的150 亿美元，增长了24 倍。

2. 市值

排名前100 的DeFi 代币也相应上涨，其市值从16 亿美元增至198 亿美元，增长了11 倍。在流动性挖矿热潮期间，DeFi 代币的总市值最高达到ETH 市值的40%，之后随着ETH 价格飙升而逐渐下滑。

3. 去中心化交易所（DEX）

在2019 年12 月，DEX 的总交易额为1.66 亿美元。截至2020 年12 月，其总交易额达到192 亿美元，增长了115 倍。

10 个月来，DEX 的交易额占比发生了巨大变化。虽然Uniswap 依然稳居首位，但是另外两个DEX 的排名严重下滑。在前10 名榜单中，Sushiswap、Curve 和Mooniswap 都是2020 年诞生的新秀！

纵观DEX 市场和Uniswap 的爆炸式增长，当初整个DEX 市场的月交易额只有1.66 亿美元，如今才过8 个月， Uniswap 的日交易额就已超过Coinbase。

4. 稳定币

上文已经提到，稳定币的转帐次数占以太坊上总转帐次数的35%。其交易额甚至更加惊人。仅USDT 在以太坊区块链上的交易额就超过了ETH。2020 年，稳定币的总交易额达1.2 兆美元以上。

相比2019 年的1700 亿美元，1.2 兆美元增长了6 倍。

5. 流动性挖矿

流动性挖矿项目代币的转帐次数于9 月达到峰值。然而，同样是在9 月，总体转帐次数和活跃地址数量均出现下降。由此可以推断，只有少数以太坊用户在持续参与流动性挖矿。

◢▏ETH2 & L2

2020 年，超高的gas 费让以太坊用户真正感觉到了提高可扩展性已迫在眉睫。虽然还没有最终解决方案，但是确实看到一些可扩展性项目已经初见成效。

1. 参与Eth2 质押

2020 年12 月1 日，Eth2 上质押的ETH 已达90.5 万个，占ETH 总供应量的0.76%，约为5.54 亿美元。截至2021 年1 月1 日，质押量已增至217 万ETH，占ETH 总供应量的1.9%，约为16 亿美元。接下来几个月，这个数据有望进一步增长。

2. Eth2 质押者分析

Eth2 的主要目标之一是确保其验证者的分散化。目前的情况如何？根据地址的内部标记，我们估计目前ETH 总质押量的51% 都控制在20 个实体手中。与上个月相比，这一比例上升了9%。我们可以通过这一比例来监控后续发展情况。如果你想要参与Eth2 质押，请记住整个社区需要更多个人验证者！

3. Eth2 验证者

Eth2 信标链启动后，验证者人数在一个月内从27500 迅速增至67000，是原定最低质押者人数目标（16284）的4 倍！

4. Eth2 参与率

这些验证者中有多少真正参与创建见证消息？Medalla 测试网曾因参与率过低而面临「无利害关系」问题。社区成员坚持认为主网上线不会面临同样的问题。目前看来，他们是对的。自信标链启动以来，参与率达到96% 以上。

5. L2 质押情况

2020 年，Layer 2 可扩展性方案主要处于测试阶段。一些项目发布了beta 版，还有一些项目则经历了数次迭代。在已上线项目中，Loopring 和Tornado Cash 系统中的质押量最多。

尽管如此，L2 仍处于早期发展阶段。2021 年，该领域将爆发激烈的竞争。我们将看到区块链、rollup、dApp 和用户共同发展。

◢▏以太坊上的BTC

1. 总代币量

2020 年的另一个趋势是以太坊区块链上的BTC 代币化。当我们在6 月1 日的文章中分析这一话题时，我们预期会有一波BTC 代币化热潮，之后就有5,000 BTC 被代币化。过去6 个月来，这个数字增长27 倍，达到14 万BTC。

2. 交易量

正如Uniswap 是DEX 之王，wBTC 也是ERC 20 代币化BTC 之王。2020 年，以太坊上的绝大多数BTC 交易都是通过wBTC 完成的，renBTC 落后了一大截。9 月，以太坊上BTC 的交易量达到1,400 万BTC的峰值。

3. 分析

截至2020 年12 月31 日，wBTC 占所有ERC 20 代币化BTC 的81%。即使就代币持有者数量而言，wBTC 也远远领先于其它ERC 20 代币化BTC，高达2 万左右。imBTC 位居第二，约为2,800。

在2020 年第四季度，代币化BTC 流动性挖矿兴起。oBTC、vBTC、anyBTC 要求用户在比特币区块链上锁定BTC，然后赚取流动性挖矿收益。目前为止，这三种代币的价值只有2,500 万美元，在所有代币化BTC 中占比不到1%。但是，看这类实验性质的项目将如何增加以太坊上BTC 交易量，这应该会很有趣。

◢▏NFT（非同质化代币）

NFT 领域也在2020 年取得了重大进展。虽然一些项目已经转向Layer 2 或其它区块链，但是以太坊主链上已经有将近500 万笔ERC 721 代币交易。

其中71% 的交易量来自最大的10 个ERC 721 代币。这些代币主要由游戏类代币、域名组成。收藏品和流动性挖矿排在前十附近。

虽然数字艺术品没有上榜，但是在今年大受欢迎。例如，Beeple 在一场周末拍卖会上通过他的NFT 艺术品筹集了350 万美元。还有一些项目通过DeFi 为NFT 吸引流动性，如Rarible 引入流动性挖矿并推出治理代币RARI。

◢▏其它趋势

2020 年还有很多值得一提的趋势：

治理/ DAO：可能不符合许多人的预期。随着治理代币的流动性挖矿在这轮DeFi牛市中起到了重要推动作用，DAO和治理再度流行起来。Maker、Yearn、Compound就是很好的例子。

赠款：以太坊上的公益品募资也取得了巨大进展，这在很大程度上归功于Gitcoin 的二次方融资。另外还有以太坊基金会、clr.fund 和Open Grants。

私密交易/矿工可提取价值（MEV）交易：继有关抢跑交易的《以太坊黑暗森林》发布后，这一话题引起了更广泛的讨论。很多项目开始提供主网隐私交易服务，如SparkPool、1inch、Flashbots。

预测市场：这类dApp 新增了很多用户，尤其是在美国总统大选的预备阶段。预测市场必须通过链上投票取得决议。例如，Catnip 和Omen。

算法稳定币：由于流动性挖矿带来了额外的流动性和资本，算法稳定币在2020年经历过几次迭代。例如， YAM Finance的rebasing机制，Mithril Cash的铸币税份额和Reflexer Labs的反射债券（reflex bond）。

虚拟大会：受到新冠疫情的影响，社区将原本的线下会议和聚会改成了一系列虚拟活动，如ETHGlobal 的Hack Money 和ETHOnline。根据Etherscan 的记录，这类活动超过200 个。

采用：在全球范围内，以太坊在各行各业的采用率持续提高，如PayPal、Visa、SAP、Baseline Protocol、CME 和Reddit。连Google Trends 都表现出对以太坊的浓厚兴趣！

预测：

EIP1559 和Eth2 Phase 1 将于2021 年第三季度启动

将有超过50 个dApp 迁移到L2 上，并于年底合并成3 个rollup/链

NFT 市场的价值将增加10 倍

MEV 交易将超过1 亿美元

流动性挖矿算法稳定币将在2021 年第一季度由盛转衰

2020 年犹如白驹过隙，转瞬即逝！随着以太坊于2021 年起飞，我们将看到这些趋势进一步扩大。